10月下旬颱風仍襲港之時，剛巧到了廣西開會，順道藉週末走到今年7月才成為世界文化遺產的「花山岩畫」遊覽。沿左江支流明江而上，找尋廣西唯一世遺古蹟，從小船眺望崖壁上在春秋至後漢時繪製的紅色岩畫，造型以簡單人物為主，線條簡潔，大小不一，有高有低，經歷二千多年日曬風吹，依然清晰明艷。究竟當年的壯族人為何要在岩上作畫？想表達什麼意思？用何種顏料繪畫？如何在崖壁繪畫？眾多問題至今仍是千古未解的謎團！AEON的客戶貸款
問題天天不同，上週《內銀債轉股》刊出後，有讀者問，在分析銀行及財務公司的財務報表時，應注意什麼，債及股的入賬列報有何不同。剛巧AEON信貸財務（900）上週發出中期報告，就試試由淺入深看看AEON財務報表中的債及股。銀行及財務公司賴以維生的就是利息收入，利息收入來源是營運中向客戶貸款的債項。以AEON的資產負債表為例，「客戶貸款及應收款項」分為流動及非流動資產列報，在今年中期8月底共51億多港元，佔總資產86%，較去年同期跌了2%。客戶貸款及應收款項下跌，順理成章，AEON的利息收入亦下跌。對比去年同期，AEON今年中期業績的利息收入跌了4%，淨利息收入及營運收入亦有相同跌幅。有趣的是，雖然AEON的利息及營運收入都下跌了4%，但中期溢利卻上升接近27%。究其原因，是AEON成功壓縮市場推廣費用及員工成本等營運支出9%，並且從出售客戶貸款及應收款項得來一次性收益，而減值虧損及減值準備亦下降了7%，後兩者的變動亦是與債有關。
債及股都是金融資產
在入賬時，公司持有的債及股，都按「金融資產」入賬，名字會因應不同分類而有所不同，但入賬價值卻有規限。在債方面，以AEON客戶貸款為例，真金白銀借出，入賬是公平值，亦是成本價，並須因應情況，作出減值虧損及減值準備。作出虧損及準備後，如貸款能收回或準備超額，虧損及準備可以回撥，AEON的損益表就有「已撇銷客戶貸款及應收款項之回撥」，今年與去年相關數字的變化少於1%。作出及回撥虧損及準備的多寡，要考慮不同因素，當中亦少不了主觀判斷。以提供消費融資及小額貸款業務為主的AEON，資產負債表及損益表亦較簡單，資產除借貸外，其他投資不多，「可供出售投資」僅佔總資產0.4%。可供出售投資有債及股的投資，除了是非上市的股本證券，債及股都要按公平值入賬，每一個報表日亦要按公平值計算列報，任何公平值盈虧就要在其他全面收益中處理。AEON的可供出售投資只有股本證券，上市的證券按公平值計算，非上市的證券按成本價計算。又因AEON的可供出售投資不多，在其他全面收益中列報可供出售投資之公平值收益或虧損也不多，今年中期只有67萬港元收益。
林智遠 Nelson Lam
執業資深會計師，會計專業發展基金主席，最愛與太太旅行，出名講talk及撰寫大學會計書，其著作已被翻譯成不同語言。
目標以淺易簡單的方法，使牛頭角順嫂也能看懂會計數字和陷阱。